


的风险水平下使期望回
最大化的投资组合,或那


期望回
率的水平上使风险最小化的投资组合。同样,理性的经理人也是
平均变动条件下最优回
的追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励的经理们往往受到投资组合多元化限制,因而只能
面临特
风险的条件下寻求次优的回
。对于没有投资组合多元化限制的经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行的投资组合,因为它
普率。
普率法。
给定的风险水平下使期望回
最大化的投资组合,或那些
给定期望回
率的水平上使风险最小化的投资组合。同样,理性的经理人

平均变动条件下最优回
的追求者(mean-variance optimizer)。但
接受股权
酬激励的经理们往往受到投资组合多元化限制,因而只能
面临特定风险的条件下寻求次优的回
。对于没有投资组合多元化限制的经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行的投资组合,因为它
者将选择并持有有效的投

,即那些在给定的风

下使期望回
最大化的投

,或那些在给定期望回
率的
上使风
最小化的投

。同样,理性的经理人也是在
均变动条件下最优回
的追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励的经理们往往受到投

多元化限制,因而只能在面临特定风
的条件下寻求次优的回
。对于没有投

多元化限制的经理而言,市场
(market portfolio)可以代表一种可行的投

,因为它
资者将选择并持有有效
资组合,即那些在给定
风险水平

望回
最大

资组合,或那些在给定
望回
率
水平上
风险最小

资组合。同样,理性
经理人也是在平均变动条件
最优回
追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励
经理们往往受到
资组合多元
限制,因而只能在面临特定风险
条件
寻求次优
回
。对于没有
资组合多元
限制
经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行
资组合,因为它
资者将选择并持有有

资组合,即那些在给定
风险
下使期望回
最大化
资组合,或那些在给定期望回
率

上使风险最小化
资组合。同样,理性
经理人也是在
均变动条件下最优回
追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励
经理们往往受到
资组合多元化限制,因而只能在面临特定风险
条件下寻求次优
回
。对于没有
资组合多元化限制
经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行
资组合,因为它
资者将选择并持有有

资组合,即那些在给定
风险
下使期望回
最大化
资组合,或那些在给定期望回
率

上使风险最小化
资组合。同样,理性
经理人也是在
均变动条件下最优回
追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励
经理们往往受到
资组合多元化限制,因而只能在面临特定风险
条件下寻求次优
回
。对于没有
资组合多元化限制
经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行
资组合,因为它
投资者将选择并持有有效
投资组合,即那些在给定
风险水平下

回
最

投资组合,或那些在给定
回
率
水平上
风险最小
投资组合。同样,理性
经理人也是在平均变动条件下最优回
追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励
经理们往往受到投资组合多元
限制,因而只能在面临特定风险
条件下寻求次优
回
。对于没有投资组合多元
限制
经理而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行
投资组合,因为它
。夏普
法。
者将选择并持有有效的投

,即那些在给定的风险水平下使期望
最大化的投

,或那些在给定期望

的水平上使风险最小化的投

。同样,理性的经理人也是在平均变动条件下最优
的追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励的经理们往往受到投

多元化限制,因而只能在面临特定风险的条件下寻求次优的
。对于没有投

多元化限制的经理而言,市场
(market portfolio)可以代表一种可行的投

,因为它
。夏普
法。

的投资者将选择并持有有效的投资组合,即那些在给定的风险水平下使期望回
最大化的投资组合,或那些在给定期望回
的水平上使风险最小化的投资组合。同
,
的经
人也是在平均变动条件下最优回
的追求者(mean-variance optimizer)。但是接受股权
酬激励的经
们往往受到投资组合多元化限制,因而只能在面临特定风险的条件下寻求次优的回
。对于没有投资组合多元化限制的经
而言,市场组合(market portfolio)可以代表一种可行的投资组合,因为它